CPI สหรัฐฯ ส.ค. พุ่ง 3.4% ก่อนเฟด-อังกฤษ-ญี่ปุ่นถกดอกเบี้ย 15-18 ก.ย.

ธนาคารกลางของสหรัฐฯ อังกฤษ และญี่ปุ่นเตรียมจัดประชุมกำหนดนโยบายการเงินต่อเนื่องกันระหว่างวันที่ 15-18 กันยายนนี้ ท่ามกลางราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับขึ้นพร้อมกัน โดยทั้งสามประเทศยังไม่มีการประกาศผลการตัดสินอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายในการประชุมรอบนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะจัดประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันที่ 15-16 กันยายน ตามมาด้วยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในวันที่ 17 กันยายน และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันที่ 17-18 กันยายน

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่า ตัวเลขเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยกำลังเป็นที่จับตาก่อนการประชุม FOMC เดือนกันยายนของเฟด โดยราคาสินค้าในสหรัฐฯ ราคาพลังงาน และทิศทางอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงิน ถูกหยิบยกเป็นปัจจัยแวดล้อมที่เฟดจะนำมาพิจารณาในการประชุมครั้งนี้

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันที่ 11 ที่ผ่านมาว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่วนดัชนี CPI พื้นฐานที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อน และ 2.4% จากปีก่อน

ดัชนีราคาพลังงานปรับขึ้น 16.3% ในรอบ 1 ปี ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นถึง 27.4% ตัวเลขเงินเฟ้อที่ราคาพลังงานเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นนี้ทำให้ยังต้องรอดูว่าเฟดจะประเมินแนวโน้มราคาสินค้าในภาพรวมอย่างไร

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้นจาก 4.95% ในวันที่ 10 กันยายน เป็น 4.96% ในวันที่ 11 กันยายน ส่วนพันธบัตรอายุ 30 ปี เคลื่อนไหวจาก 5.37% มาอยู่ที่ 5.35% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกก็เป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ โดยน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ปรับขึ้นเหนือระดับ 108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลระหว่างวันซื้อขายเมื่อวันที่ 10 กันยายน ก่อนปิดตลาดที่ 107.63 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขึ้นไปแตะ 4.95%

ทางฝั่งอังกฤษ ผลการลงมติของการประชุมครั้งก่อนยังเป็นตัวแปรสำคัญที่ต้องติดตาม โดยธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% ในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา แต่ผลการลงมติแบ่งเป็น 6 ต่อ 3 เสียง โดยกรรมการ 3 คนเสนอให้ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์

ธนาคารกลางอังกฤษระบุว่าการปรับขึ้นของราคาพลังงานอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อในระยะถัดไป แต่ขนาดและระยะเวลาของผลกระทบยังไม่แน่ชัด ซึ่งการคงดอกเบี้ยที่ 3.75% พร้อมผลโหวตที่แตกออกเป็นสองฝ่ายของธนาคารกลางอังกฤษก่อนหน้านี้ ก็เป็นภูมิหลังที่ต้องจับตาว่าความเห็นที่แตกต่างกันระหว่างกรรมการจะยังดำเนินต่อไปในการประชุมรอบนี้หรือไม่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปี ขึ้นไปแตะ 5.378% เมื่อวันที่ 10 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007 โดยนักวิเคราะห์มองว่านโยบายการคลังของอังกฤษ ราคาพลังงาน และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ล้วนเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดพันธบัตรในช่วงนี้

ด้านธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ราว 1.0% ในการประชุมเดือนกรกฎาคม ผลการลงมติออกมา 8 ต่อ 1 เสียง โดยกรรมการทาคาตะ ฮาจิเมะ (Takata Hajime) เสนอให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25%

การประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางญี่ปุ่นจะมีขึ้นในวันที่ 17-18 กันยายน โดยผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ 68 คนระหว่างวันที่ 1-8 กันยายน พบว่า 66 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ ทำให้แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยถูกพูดถึงในตลาดมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผลสำรวจดังกล่าวเป็นเพียงมุมมองคาดการณ์ของตลาด ไม่ใช่การตัดสินใจอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางญี่ปุ่น ระดับอัตราดอกเบี้ยจริงและสัญญาณนโยบายที่จะออกมาในการประชุมครั้งนี้ต้องรอการประกาศอย่างเป็นทางการอีกครั้ง

ในฝั่งตลาดคริปโต ประเด็นที่ต้องจับตาคืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในระดับสูงอาจเป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยอย่างบิตคอยน์(BTC) ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันและเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทำให้การตอบสนองของธนาคารกลางมีความซับซ้อนมากขึ้น ก็มีการพูดถึงความเป็นไปได้ที่บิตคอยน์อาจถูกตีความเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเช่นกัน

ทั้งนี้ ยังไม่มีความสัมพันธ์เชิงเหตุผลที่ชัดเจนระหว่างทิศทางราคาบิตคอยน์กับผลการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อังกฤษ และญี่ปุ่น โดยธนาคารกลางทั้งสามแห่งจะทยอยจัดการประชุมตั้งแต่วันที่ 15 ถึง 18 กันยายนนี้