สวิตเซอร์แลนด์ตรวจสอบสมาชิก SRO 4-12 สัปดาห์ ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลอาจนานกว่านั้น

กระบวนการตรวจสอบเพื่อเข้าเป็นสมาชิก «องค์กรกำกับดูแลตนเอง» (SRO) ของสวิตเซอร์แลนด์ โดยทั่วไปใช้เวลา 4-12 สัปดาห์หลังยื่นเอกสารครบถ้วน แต่สำหรับ «ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน» (VASP) อาจใช้เวลานานกว่านั้นขึ้นอยู่กับโครงสร้างธุรกิจ ตัวเลข «2-4 เดือน» ที่มีการพูดถึงในตลาดไม่ใช่ระยะเวลาตามกฎหมาย แต่เป็นเพียงกรอบอ้างอิงในทางปฏิบัติ

สำนักงานกำกับดูแลตลาดการเงินสวิส (FINMA) ระบุว่า ตัวกลางทางการเงินมืออาชีพที่เข้าข่ายตามมาตรา 2 วรรค 3 ของกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน (AMLA) ต้องเข้าเป็นสมาชิก SRO ที่ได้รับการรับรองจาก FINMA โดยตัวกลางทางการเงินเหล่านี้จะไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลโดยตรงของ FINMA แต่จะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SRO ที่ตนสังกัด

ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่รับหรือช่วยโอนสินทรัพย์ของลูกค้าก็อยู่ภายใต้กฎระเบียบป้องกันการฟอกเงินเช่นกัน หากการซื้อขายสกุลเงินเสมือนหรือการดำเนินระบบชำระเงินเข้าข่ายอยู่ภายใต้กฎหมายป้องกันการฟอกเงิน จะเกิดหน้าที่ต้องเข้าเป็นสมาชิก SRO โดย SRO เป็นองค์กรที่ทำหน้าที่ดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบของสมาชิกภายใต้การกำกับของภาครัฐ ซึ่งอินเดียก็เคยมีการเสนอกลไกลักษณะคล้ายกันเป็นกรอบกำกับดูแลชั่วคราวสำหรับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเช่นกัน

PolyReg ซึ่งเป็น SRO ของสวิตเซอร์แลนด์ ระบุว่าได้ออกแบบกระบวนการให้สามารถตัดสินใจได้ภายใน 4-12 สัปดาห์หลังได้รับเอกสารครบถ้วน อย่างไรก็ตาม สำหรับ VASP หรือโมเดลธุรกิจที่ซับซ้อน ระยะเวลาตรวจสอบอาจยาวนานขึ้น และ VASP ต้องผ่านการประชุมกำกับดูแลแบบพบหน้าก่อนได้รับการอนุมัติ

หากบริษัทผู้ยื่นคำขอเตรียมแผนธุรกิจ โครงสร้างองค์กร การควบคุมภายใน ขั้นตอนป้องกันการฟอกเงิน และระบบยืนยันตัวตนลูกค้า (KYC) ไม่เพียงพอ อาจถูกสอบถามเพิ่มเติมซ้ำหลายครั้ง ค่าธรรมเนียมจดทะเบียนพื้นฐานแบบครั้งเดียวอยู่ที่ 1,600 ฟรังก์สวิส และ VASP อาจถูกเรียกเก็บค่าใช้จ่ายตรวจสอบเพิ่มเติม หลังได้รับการอนุมัติ ค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีจะอยู่ระหว่าง 1,400-5,800 ฟรังก์สวิส ขึ้นอยู่กับขนาดบริษัทและประเภทสมาชิก

การเป็นสมาชิก SRO แตกต่างจากการได้รับใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลแบบอิสระ บริษัทสมาชิกต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการป้องกันการฟอกเงิน การตรวจสอบเป็นระยะ การอบรม และการควบคุมภายใน ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับโครงสร้างการเก็บรักษาสินทรัพย์ลูกค้าหรือรูปแบบการดำเนินงานของศูนย์ซื้อขาย อาจจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตแยกต่างหากจาก FINMA ด้วย

สภาบริหารแห่งสหพันธรัฐสวิส (Swiss Federal Council) เริ่มกระบวนการรับฟังความคิดเห็นเพื่อแก้ไขกฎหมายสถาบันการเงินตั้งแต่วันที่ 22 ตุลาคม 2025 และดำเนินไปจนถึงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 ร่างแก้ไขเสนอประเภทใบอนุญาตใหม่ 2 ประเภท ได้แก่ สถาบันเครื่องมือการชำระเงินและสถาบันคริปโต พร้อมทั้งกำหนดข้อกำหนดเกี่ยวกับการออกสเตเบิลคอยน์และการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในบริการสินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีใต้ สิ่งที่ควรพิจารณาก่อนคือธุรกิจที่ต้องการดำเนินการนั้นอยู่ภายใต้ขอบเขตการกำกับดูแลของ SRO หรือไม่ และจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตแยกต่างหากจาก FINMA หรือไม่ มากกว่าระยะเวลาในการยื่นคำขอ

แหล่งข้อมูลอ้างอิง: คำแนะนำ SRO ของ FINMA, คำแนะนำฟินเทคของ FINMA, คำถามที่พบบ่อยของ PolyReg, ประกาศของสภาบริหารแห่งสหพันธรัฐสวิส