ราคาเมมโมรี่พุ่งแรงสุดในรอบ 100 ปี ทิม คุก(Tim Cook) เทียบเป็น 'น้ำท่วมใหญ่'

ทิม คุก(Tim Cook) ประธานกรรมการบริหารของแอปเปิล(AAPL) เปรียบเทียบราคาชิปหน่วยความจำที่พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงว่าเป็น 'น้ำท่วมใหญ่ครั้งเดียวในรอบ 100 ปี' ระหว่างการแถลงผลประกอบการครั้งสุดท้ายในตำแหน่งซีอีโอ โดยระบุว่าความต้องการศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ดูดซับอุปทานหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจนภาระต้นทุนของผู้ผลิตสินค้าสำเร็จรูปลามไปถึงขั้นตอนการตั้งราคาสินค้า

คุกกล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม (ตามเวลาท้องถิ่น) ว่า "ในแง่ของราคา เราขึ้นราคาอย่างไม่เต็มใจ" และ "เรามองว่าตอนนี้อยู่ในภาวะ 'น้ำท่วมใหญ่รอบ 100 ปี' ที่ราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้นแบบทวีคูณ" พร้อมอธิบายว่าการปรับราคาสินค้าของแอปเปิลมีที่มาจากราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นดังกล่าว

ก่อนหน้านี้เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา แอปเปิลออกแถลงการณ์ว่าคุกจะลงจากตำแหน่งซีอีโอในวันที่ 1 กันยายน เพื่อขึ้นเป็นประธานกรรมการบริหาร โดยมีจอห์น เทอร์นัส(John Ternus) ขึ้นดำรงตำแหน่งซีอีโอคนใหม่ของแอปเปิล คุกใช้เวลาช่วงฤดูร้อนที่ผ่านมาส่งมอบงานให้เทอร์นัส และจะยังคงช่วยงานบางส่วนในฐานะประธานกรรมการบริหาร เช่น การสื่อสารกับหน่วยงานกำหนดนโยบายระดับโลก

แรงกดดันด้านราคาหน่วยความจำไม่ได้เกิดกับแอปเปิลเพียงรายเดียว ศูนย์ข้อมูล AI กำลังดันความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ดีแรม (DRAM) แนนด์ (NAND) และเอสเอสดี (SSD) ให้สูงขึ้น ขณะที่หน่วยความจำในสมาร์ตโฟนและพีซีของผู้บริโภคทั่วไปก็ต้องแย่งชิงอุปทานอยู่ในห่วงโซ่เดียวกันนี้ด้วย

ยิ่งการลงทุนในเซิร์ฟเวอร์ AI เพิ่มขึ้นมากเท่าไหร่ ผู้ผลิตสินค้าสำเร็จรูปก็ยิ่งต้องจัดหาชิ้นส่วนที่จำเป็นในราคาที่แพงขึ้นเท่านั้น เมื่อความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลสำหรับเซิร์ฟเวอร์ดูดซับอุปทานไปก่อน ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคจึงต้องปรับทั้งต้นทุนและแผนการส่งมอบสินค้าไปพร้อมกัน

ในการประชุมครั้งเดียวกัน คุกระบุว่าแอปเปิลจ่ายต้นทุนหน่วยความจำในไตรมาสเดือนมิถุนายนสูงกว่าไตรมาสเดือนมีนาคม และคาดว่าไตรมาสเดือนกันยายนจะยังมีต้นทุนสูงขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เขาระบุว่าสต็อกสินค้าบางส่วนที่มีอยู่และราคาชิ้นส่วนที่ไม่ใช่หน่วยความจำที่ลดลงช่วยหักล้างภาระต้นทุนได้บางส่วน

คุกกล่าวว่าการตัดสินใจเรื่องราคาต้องพิจารณาทั้งยอดขาย รายได้ และอัตรากำไรไปพร้อมกัน ซึ่งตีความได้ว่าแอปเปิลไม่ได้ผลักภาระราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นทั้งหมดไปให้ผู้บริโภคโดยตรง แต่ต้องชั่งน้ำหนักความต้องการและความสามารถในการทำกำไรของสินค้าแต่ละรุ่นควบคู่กันไป

ประเด็นนี้เชื่อมโยงมาถึงซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์(Samsung Electronics) และเอสเคไฮนิกซ์(SK hynix) สองบริษัทหลักในห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำระดับโลก โดยก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ดูดซับอุปทานชิปหน่วยความจำกลายเป็นภาระด้านราคาชิ้นส่วนและข้อจำกัดด้านอุปทานสำหรับแอปเปิลเช่นกัน

คำพูดของคุกครั้งนี้สะท้อนให้เห็นว่าแรงกดดันดังกล่าวลามไปถึงขั้นตอนการตั้งราคาสินค้าสำเร็จรูปแล้ว ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และ HBM ที่ขยายตัวเป็นปัจจัยที่ช่วยขยายฐานความต้องการให้ผู้ผลิตหน่วยความจำ แต่ในขณะเดียวกันก็อาจกลายเป็นภาระด้านการบริหารต้นทุนสำหรับผู้ผลิตสมาร์ตโฟนและพีซี

ผลกระทบของการขาดแคลนหน่วยความจำต่อตลาดสมาร์ตโฟนก็เคยถูกพูดถึงมาแล้วเช่นกัน โดย TokenPost เคยรายงานโดยอ้างอิงข้อมูลจาก Counterpoint และ IDC ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานและราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นกำลังกดดันให้ผู้ผลิตสมาร์ตโฟนต้องปรับแผนการส่งมอบสินค้าและขึ้นราคาสินค้า

คำพูดของแอปเปิลเป็นสัญญาณว่าแม้แต่ผู้ผลิตรายใหญ่ที่ขายสินค้าพรีเมียมก็ไม่ใช่ข้อยกเว้นจากแนวโน้มนี้ อย่างไรก็ตาม ยังไม่สามารถสรุปได้ว่าราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นจะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง หรือทิศทางราคาสินค้าผู้บริโภคโดยรวมโดยตรง

คุกไม่ได้ระบุตัวเลขการปรับขึ้นราคาต่อสินค้าแต่ละรุ่นหรือทิศทางนโยบายราคาที่ชัดเจนในอนาคต ผลกระทบของราคาหน่วยความจำต่อผลประกอบการของแอปเปิลและบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องยังขึ้นอยู่กับสัญญาจัดหาสินค้าล่วงหน้า ความเร็วในการระบายสต็อก และการลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI ในระยะต่อไป

ในระหว่างนี้ แอปเปิลกำลังจะเปิดตัวสินค้าใหม่รอบฤดูใบไม้ร่วงเป็นครั้งแรกภายใต้การบริหารของซีอีโอเทอร์นัส ประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปคือต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นจะถูกสะท้อนไปยังราคาสินค้าใหม่และแนวโน้มอัตรากำไรอย่างไร