Banco do Brasil ทุ่ม 5 ล้านดอลลาร์ซื้อพันธบัตรโทเคนจาก Citi รายแรกในลาตินอเมริกา

ธนาคารบันโกดูบราซิล (Banco do Brasil) ลงทุน 5 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 6,800 ล้านวอน) ในพันธบัตรโครงสร้าง 'ดิจิทัลเนทีฟ' ที่ออกโดยซิตี้ (Citi) โดยธนาคารระบุว่านี่เป็นครั้งแรกที่สถาบันการเงินในลาตินอเมริกาลงทุนในพันธบัตรโครงสร้างดิจิทัลรูปแบบนี้

Banco do Brasil เปิดเผยผ่านแถลงการณ์ว่า เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม (เวลาท้องถิ่น) ได้ใช้เงินทุนของธนาคารเองผ่านหน่วยบริหารเงินทุนภายใน เข้าลงทุนในพันธบัตรดิจิทัลเนทีฟที่ออกโดยซิตี้กรุ๊ปโกลบอลมาร์เก็ตส์ฟันดิงลักเซมเบิร์ก (Citigroup Global Markets Funding Luxembourg) ย้ำว่าเป็นการลงทุนด้วยเงินทุนของธนาคารเอง ไม่ใช่การลงทุนแทนลูกค้า

พันธบัตรรุ่นนี้ออกบนแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินดิจิทัล D-FMI ของยูโรเคลียร์ (Euroclear) โดยหน่วยงาน Citi Issuer Services ทำหน้าที่เป็นตัวแทนการออกและตัวแทนชำระเงินผ่านสาขาลอนดอนของซิตี้แบงก์

พันธบัตรโครงสร้างโดยทั่วไปเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ผลตอบแทนผูกกับความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ดัชนี อัตราดอกเบี้ย หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ทั้งนี้ สินทรัพย์อ้างอิงของพันธบัตรรุ่นนี้ยังไม่ถูกเปิดเผย

ก่อนหน้านี้ซิตี้เคยแถลงเมื่อวันที่ 9 มีนาคม ว่าได้ออกพันธบัตรโครงสร้างดิจิทัลเนทีฟรุ่นแรกบนแพลตฟอร์ม D-FMI ของยูโรเคลียร์ โดยระบุว่าเป็นกรณีตัวอย่างของการนำเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ (DLT) มาใช้กับการออกผลิตภัณฑ์โครงสร้างสำหรับลูกค้ากลุ่มบริหารความมั่งคั่ง

ดีลของ Banco do Brasil ครั้งนี้ถูกนำเสนอในฐานะการลงทุนต่อยอดในพันธบัตรรุ่นถัดไปภายใต้โครงการเดียวกันหลังการออกรุ่นแรกของซิตี้ โดยผู้ออกยังคงเป็นนิติบุคคลของซิตี้กรุ๊ปในลักเซมเบิร์ก ขณะที่หน้าที่ชำระราคาและตัวแทนจ่ายเงินอยู่ที่สาขาลอนดอน

ฟรานซิสโก ลาสซัลเวีย (Francisco Lassalvia) รองประธานฝ่ายวาณิชธนกิจ (Wholesale Banking) ของ Banco do Brasil กล่าวว่า 'การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลของตลาดการเงินเป็นแนวโน้มเชิงโครงสร้างระยะยาว' พร้อมระบุว่าดีลนี้จะช่วยสนับสนุนการวางมาตรฐาน ธรรมาภิบาล และโครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล คำกล่าวนี้สะท้อนมุมมองของธนาคารบราซิลที่มองการลงทุนครั้งนี้ไกลกว่าผลตอบแทนระยะสั้น

ร็อกโซลานา ดูชินสกา (Roksolana Dushynska) ผู้จัดการฝ่ายออกหลักทรัพย์โครงสร้างของซิตี้โกลบอลมาร์เก็ตส์ กล่าวว่า 'การออกพันธบัตรดิจิทัลเนทีฟล่าสุดตอกย้ำบทบาทของซิตี้ในการเร่งการเติบโตของตลาดทุนดิจิทัล' โดยเน้นย้ำการผนวกโครงสร้างพื้นฐานการออกหลักทรัพย์เข้ากับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีอยู่เดิม

ยูโรเคลียร์อธิบายว่า D-FMI เป็นแพลตฟอร์มที่ใช้เทคโนโลยี DLT เพื่อรองรับการออก การกระจาย และการชำระราคาตลาดแรกของหลักทรัพย์ดิจิทัล กล่าวคือเป็นการนำบางส่วนของกระบวนการออกหลักทรัพย์แบบเดิมไปวางบนบัญชีแยกประเภทและโครงสร้างพื้นฐานการชำระราคาที่อิงบล็อกเชน

โครงสร้างลักษณะนี้สอดคล้องกับทิศทางที่ 'โทเคนไนเซชัน' ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การออกคริปโทเคอร์เรนซี แต่ขยายเข้าสู่งานหลังบ้านของตลาดหลักทรัพย์ดั้งเดิมด้วย กรณีนี้จึงตอกย้ำบทบาทของสถาบันรับฝากหลักทรัพย์และธนาคารระดับโลกไปพร้อมกัน

ก่อนหน้านี้ซิตี้เคยเปิดตัวบริการที่ผสานฟังก์ชันการออกหลักทรัพย์และการรับฝากทรัพย์สินดิจิทัลไว้ด้วยกันในพื้นที่หลักทรัพย์โทเคนมาแล้ว สะท้อนว่าความสนใจของสถาบันการเงินกำลังขยายจากการรับฝากทรัพย์สินเพียงอย่างเดียว ไปสู่การออก การชำระราคา และระบบรายงานผล

ในตลาดเกาหลีใต้ หลักทรัพย์โทเคนมักถูกพิจารณาในประเด็นการบันทึกสิทธิ การคุ้มครองนักลงทุน และความมั่นคงของการชำระราคา มากกว่ารูปแบบการออกเสนอขาย แม้จะใช้บัญชีแยกประเภทบนบล็อกเชน แต่หากผลิตภัณฑ์มีสถานะเป็นหลักทรัพย์ก็ยังต้องผ่านการกำกับดูแลและตรวจสอบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินตามกฎเกณฑ์เดิม

ดีลครั้งนี้เปิดเผยเพียงขนาดการลงทุน แพลตฟอร์มที่ใช้ออก และตัวแทนการออก/ชำระเงิน แต่ไม่ได้เปิดเผยโครงสร้างผลตอบแทนหรือสินทรัพย์อ้างอิงของพันธบัตร สิ่งที่ Banco do Brasil และซิตี้ต้องการสื่อสารคือการที่นักลงทุนสถาบันนำโครงสร้างพื้นฐานการออกหลักทรัพย์โทเคนไปใช้กับธุรกรรมจริงแล้ว