สัดส่วนสวอป KOFR แตะ 12.1% สูงกว่าเป้าหมายปีแรก 10%

การซื้อขายสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่อิง KOFR คิดเป็น 12.1% สูงกว่าเป้าหมาย 10% ในปีแรก ขณะที่ธนาคารพัฒนาเกาหลีและธนาคารไอบีเคเตรียมเปิดตัวสินเชื่อธุรกิจอิง KOFR วงเงินแห่งละ 500,000 ล้านวอน

คณะกรรมการบริการทางการเงินเกาหลีใต้เปิดเผยความคืบหน้าของแผนปรับปรุงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเมื่อวันที่ 26 แผนดังกล่าวขยายการใช้ KOFR จากอนุพันธ์และตราสารหนี้ไปสู่ตลาดสินเชื่อ พร้อมทยอยระงับการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่อิง KORIBOR โดย KOFR คำนวณจากอัตราดอกเบี้ยธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตร (RP) ข้ามคืน ซึ่งมีพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรรักษาเสถียรภาพทางการเงินเป็นหลักประกัน

ตามข้อมูลของคณะกรรมการฯ สัดส่วนธุรกรรมสวอปอัตราดอกเบี้ยที่อิง KOFR อยู่ที่ 12.1% ในช่วงเดือนกรกฎาคม 2025 ถึงมิถุนายน 2026 สูงกว่าเป้าหมายปีแรกที่ 10% ซึ่งกำหนดโดยสำนักงานกำกับดูแลทางการเงิน ส่วนสัดส่วนในไตรมาส 3 ปี 2026 อยู่ที่ 18.5% ตามตัวเลขเบื้องต้น สวอปอัตราดอกเบี้ยเป็นธุรกรรมแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยคนละรูปแบบเพื่อบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารและสถาบันการเงินเชิงนโยบายออกตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่อิง KOFR มูลค่าราว 20.5 ล้านล้านวอนในช่วงเดือนมกราคมถึงกันยายนปีนี้ คิดเป็น 32.3% ของมูลค่าการออกตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวทั้งหมดตามข้อมูลของคณะกรรมการฯ สำหรับช่วงเดือนกรกฎาคม 2026 ถึงมิถุนายน 2027 เป้าหมายสัดส่วนการออกอยู่ที่อย่างน้อย 10% สำหรับภาคธนาคาร และ 25% สำหรับสถาบันการเงินเชิงนโยบาย

ธนาคารพัฒนาเกาหลีและธนาคารไอบีเคมีกำหนดเปิดตัวสินเชื่อธุรกิจอิง KOFR ในวันที่ 26 โดยแต่ละแห่งกำหนดวงเงินไว้ไม่เกิน 500,000 ล้านวอน ผลิตภัณฑ์ทั้งสองใช้อัตรา KOFR เฉลี่ย 30 วันล่าสุดเป็นอัตราอ้างอิง และมีระยะเวลากู้สูงสุด 1 ปี ส่วนเงื่อนไขอัตราดอกเบี้ยพิเศษและคุณสมบัติผู้กู้แตกต่างกันตามแต่ละธนาคาร

หน่วยงานที่เกี่ยวข้องได้ปรับระบบเพื่อรองรับการใช้ KOFR กับสินเชื่อแล้ว สมาคมธนาคารเกาหลีใต้เพิ่ม KOFR ในหลักเกณฑ์มาตรฐานการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเมื่อเดือนมิถุนายน ขณะที่ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์เกาหลีเริ่มเผยแพร่อัตรา KOFR เฉลี่ยย้อนหลัง 30 วัน 90 วัน และ 180 วันเพิ่มเติมตั้งแต่เดือนสิงหาคม

คณะกรรมการฯ ระบุในรายงานความคืบหน้าที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2026 ว่า มีแผนระงับการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่อิง KORIBOR เป็นหลักตั้งแต่เดือนเมษายน 2027 ณ สิ้นเดือนมีนาคมปีนี้ ภาคการเงินมีความเสี่ยงคงค้างที่เกี่ยวข้องกับ KORIBOR รวม 240.7 ล้านล้านวอน โดยเป็นสินเชื่อ 239.5 ล้านล้านวอน

ขั้นตอนตรวจสอบการคำนวณ COFIX จะเข้มงวดขึ้นด้วย สมาคมธนาคารเกาหลีใต้เพิ่มกระบวนการทบทวนและอนุมัติโดยหน่วยงานอิสระ ส่วนสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินมีแผนตรวจสอบข้อมูลการคำนวณและระบบควบคุมภายในของธนาคารในไตรมาส 4 ปีนี้ คณะกรรมการฯ ยังอยู่ระหว่างพิจารณาว่าจะกำหนดให้ COFIX เป็นดัชนีสำคัญตามกฎหมายหรือไม่ ขณะที่คณะกรรมการฯ ธนาคารกลางเกาหลีใต้ และสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินเตรียมจัดงานชี้แจง KOFR ในลอนดอนและฮ่องกงเดือนพฤศจิกายน