7,798.99 จุด สหรัฐฯ ทำนิวไฮ ฟิวเจอร์สเช้านี้ผันผวน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันที่ 13 (เวลาท้องถิ่น) ก่อนที่ตลาดฟิวเจอร์สช่วงเช้าวันที่ 14 จะแกว่งตัวผสมผสาน โดยมีแรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและราคาน้ำมันที่ปรับลง แต่ตลาดยังต้องจับตาราคาน้ำมันที่เริ่มดีดตัวกลับและตัวเลขค้าปลีกสหรัฐฯ ที่จะประกาศตามมา

สำนักข่าว AP รายงานเมื่อวันที่ 14 ว่าฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 0.1% ในการซื้อขายช่วงก่อนตลาดเปิด ส่วนฟิวเจอร์สดัชนีแนสแด็กก็ขยับขึ้น 0.1% เช่นกัน ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์ปรับลง 0.1%

ก่อนหน้านั้นในวันที่ 13 ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 50.49 จุด อยู่ที่ 7,798.99 จุด ส่วนดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตปิดบวก 214.54 จุด อยู่ที่ 26,803.03 จุด ทั้งสองดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่พร้อมกัน ขณะที่ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมปิดบวก 69.72 จุด อยู่ที่ 53,839.99 จุด

ปัจจัยหนุนโดยตรงมาจากตัวเลขเงินเฟ้อ โดยดัชนีราคาผู้ผลิต(PPI)ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ชะลอตัวลงจาก 5.5% ในเดือนมิถุนายน ส่วนตัวเลขรายเดือนไม่เปลี่ยนแปลง

PPI เป็นดัชนีที่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงราคาที่ภาคธุรกิจได้รับในขั้นตอนการผลิตและการจัดส่งสินค้า เนื่องจากสะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนในขั้นก่อนหน้าราคาผู้บริโภค ตลาดจึงมองว่าตัวเลขนี้เป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับทิศทางเงินเฟ้อในอนาคตและการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด)

เมื่อทั้งเงินเฟ้อผู้บริโภคและต้นทุนในขั้นการผลิตชะลอตัวลงพร้อมกัน ตลาดจึงตีความว่าแรงกดดันที่เฟดจะต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดน้อยลง ทั้งนี้หากดอกเบี้ยปรับขึ้นต่อไป ต้นทุนการกู้ยืมของภาคธุรกิจและครัวเรือนจะสูงขึ้น ซึ่งจะกดดันมูลค่าหุ้นและกำลังซื้อของผู้บริโภค

สตีเฟน อินเนส(Stephen Innes) กรรมการผู้จัดการฝ่ายหุ้นส่วนของเอสพีไอ แอสเซ็ท แมเนจเมนท์ ให้ความเห็นว่า “เงื่อนไขของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวเริ่มเข้าที่ ประกอบกับราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ทำให้ตลาดค่อยๆ ลดการคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้นลงอย่างต่อเนื่อง” คำกล่าวนี้สะท้อนว่าความคาดหวังเรื่องทิศทางดอกเบี้ยกลับมาเป็นตัวแปรสำคัญที่ขับเคลื่อนทิศทางตลาดหุ้นอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัวในช่วงก่อนตลาดเปิดไม่ได้แข็งแกร่งเท่ากันทั้งหมด หุ้นเรดดิต(RDDT)พุ่งขึ้นกว่า 12% ในการซื้อขายช่วงก่อนตลาดเปิด จากกระแสข่าวที่จะถูกนำเข้าคำนวณในดัชนี S&P 500 ขณะที่หุ้นแอปพลายด์ แมทีเรียลส์(AMAT)กลับอ่อนตัวลง หลังผลประกอบการไตรมาส 2 ของบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้ออกมาต่ำกว่าที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้

หุ้นที่กำลังจะถูกนำเข้าคำนวณในดัชนีได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังด้านอุปสงค์-อุปทาน ขณะที่หุ้นที่เพิ่งประกาศผลประกอบการกลับต้องแบกรับความคาดหวังที่สูงเกินไป กล่าวได้ว่าแม้ดัชนีโดยรวมจะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่แรงซื้อยังไม่ได้กระจายไปทั่วทุกกลุ่มหุ้น

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ก็ได้รับอิทธิพลจากทิศทางหุ้นเทคโนโลยี AI ของสหรัฐฯ เช่นกัน โดย AP ระบุว่าดัชนีคอสปี้(KOSPI)ของเกาหลีใต้ ซึ่งมีซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์และเอสเค ไฮนิกส์เป็นแกนหลัก สะท้อนความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยี AI ทั่วโลกได้อย่างชัดเจน โดยดัชนีคอสปี้พุ่งขึ้น 3.6% ในวันก่อนหน้า และปรับขึ้นต่ออีก 2.4% ในวันที่ 14 มาอยู่ที่ 6,977.94 จุด

เหตุผลที่ตลาดเกาหลีใต้ไวต่อกระแสหุ้น AI เป็นเพราะหุ้นเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่มีน้ำหนักสูงในดัชนี ทั้งซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์และเอสเค ไฮนิกส์ต่างมีความเชื่อมโยงโดยตรงกับความต้องการชิปหน่วยความจำของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั่วโลก

ด้านราคาน้ำมันกลับมาเป็นปัจจัยกดดันตลาดอีกครั้ง โดยวันที่ 13 ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับลง 2.1% อยู่ที่ 87.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ในการซื้อขายช่วงเช้าวันที่ 14 กลับดีดตัวขึ้น 24 เซนต์ มาอยู่ที่ 87.31 ดอลลาร์ ส่วนน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส(WTI)ปรับขึ้นมาอยู่ที่ 81.83 ดอลลาร์

ก่อนหน้านี้ โทเคนโพสต์รายงานว่าตลาดยังคงจับตาความเสี่ยงด้านราคาพลังงานจากสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ โดย AP รายงานว่าราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นก่อนช่วงสุดสัปดาห์ หลังเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์(UAE)ถูกโจมตีขณะพยายามแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ราคาพลังงานเป็นปัจจัยที่อาจสั่นคลอนการตีความเรื่องเงินเฟ้อชะลอตัวได้ เพราะหากภาระค่าน้ำมันเชื้อเพลิงและค่าขนส่งปรับสูงขึ้น จะกระทบทั้งการใช้จ่ายของครัวเรือนและต้นทุนของภาคธุรกิจไปพร้อมกัน โดย AP อ้างอิงข้อมูลจากสมาคมยานยนต์อเมริกัน(AAA)ว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยในสหรัฐฯ อยู่ที่ 4.08 ดอลลาร์ต่อแกลลอน สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 92 เซนต์

ตลาดกำลังรอดูตัวเลขค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันที่ 14 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ตามมาหลังการใช้จ่ายผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนชะลอตัวลงจากเดือนพฤษภาคม ทิศทางที่ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นเทคโนโลยี AI ของเกาหลีใต้จะแข็งแกร่งต่อเนื่องหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าตัวเลขเงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และตัวเลขการบริโภคจะสอดคล้องไปในทิศทางเดียวกันหรือไม่

แหล่งข่าวอ้างอิง: ZeroHedge, AP รายงานช่วงก่อนตลาดเปิด, AP รายงานสรุปตลาด