แร่หายากพึ่งพาจีน 91% แผนพึ่งตนเองของสหรัฐฯ ล่าช้า

จีนครองสัดส่วนการถลุงแร่หายากทั่วโลกถึง 91% และการผลิตแม่เหล็กถาวรอีก 94% ในปี 2024 ทำให้แผนสร้างความพึ่งพาตนเองด้านห่วงโซ่อุปทานแร่หายากของสหรัฐฯ ยังคงติดขัดอยู่ที่ขั้นตอนการถลุงและการผลิตแม่เหล็ก สหรัฐฯ พยายามรับมือด้วยความร่วมมือด้านห่วงโซ่อุปทานกับออสเตรเลีย การสนับสนุนบริษัทในประเทศ และข้อตกลงเลื่อนมาตรการควบคุมการส่งออกกับจีน แต่โครงสร้างการพึ่งพาจีนยังไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

สำนักงานสำรวจธรณีวิทยาสหรัฐฯ(USGS) ระบุว่าจีนครองสัดส่วนการทำเหมืองแร่หายากทั่วโลก 71% ในปี 2024 ขณะที่ทบวงพลังงานระหว่างประเทศ(IEA) ระบุส่วนแบ่งการถลุงแร่หายากของจีนในปีเดียวกันอยู่ที่ 91% และการผลิตแม่เหล็กถาวรอยู่ที่ 94% ตัวเลขนี้สะท้อนว่าคอขวดของห่วงโซ่อุปทานแร่หายากอยู่ที่ขั้นตอนการถลุง การแยกธาตุ และการผลิตแม่เหล็ก มากกว่าขั้นตอนการทำเหมือง

กระทรวงพาณิชย์จีนและสำนักงานศุลกากรทั่วไปของจีนเริ่มบังคับใช้มาตรการควบคุมการส่งออกแร่หายากกลุ่มกลางและกลุ่มหนักตั้งแต่วันที่ 4 เมษายน 2025 ครอบคลุมธาตุซาแมเรียม แกโดลิเนียม เทอร์เบียม ดิสโพรเซียม ลูทีเทียม สแกนเดียม และอิตเทรียม ต่อมาในเดือนตุลาคมปีเดียวกัน จีนขยายขอบเขตควบคุมเพิ่มอีก 5 ธาตุ ได้แก่ โฮลเมียม เออร์เบียม ทูเลียม ยูโรเพียม และอิตเทอร์เบียม

ทำเนียบขาวเปิดเผยเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2025 ว่าจีนตกลงเลื่อนมาตรการควบคุมการส่งออกแร่หายากและแร่ธาตุสำคัญอื่นๆ ทั้งที่บังคับใช้อยู่และที่เตรียมบังคับใช้ทั่วโลกออกไป โดยกำหนดเวลาสิ้นสุดการเลื่อนคาดว่าจะอยู่ที่เดือนพฤศจิกายน 2026 อย่างไรก็ตาม การเลื่อนมาตรการนี้ไม่ได้แก้ปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อุปทานที่มีอยู่เดิม

วันที่ 22 มิถุนายน 2026 จีนขึ้นบัญชีควบคุมการส่งออกบริษัทสหรัฐฯ 10 แห่ง รวมถึงเอ็มพี แมทีเรียลส์(MP Materials, MP) และยูเอสเอ แรร์เอิร์ธ(USA Rare Earth, USAR) โดยกระทรวงพาณิชย์จีนชี้แจงว่ามาตรการนี้เป็นการตอบโต้การขยายมาตรการคว่ำบาตรจีนของสหรัฐฯ ด้านยูเอสเอ แรร์เอิร์ธระบุในเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ(SEC) ว่ามาตรการดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อการจัดหาวัตถุดิบและชิ้นส่วนจากจีน

ผลกระทบที่เอ็มพี แมทีเรียลส์ได้รับมีเส้นทางต่างออกไป บริษัทระบุในเอกสาร 10-K ปี 2025 ว่าได้หยุดขายสินค้าให้จีนตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 แล้ว ดังนั้นผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จากมาตรการเดือนมิถุนายน 2026 ของจีนจึงยากจะประเมินเป็นตัวเลขจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ แต่หากยังพึ่งพาวัตถุดิบและเทคโนโลยีจากจีนในส่วนอุปกรณ์ กระบวนการผลิต และห่วงโซ่อุปทานต้นน้ำ ภาระทางอ้อมก็อาจดำเนินต่อไปได้

แร่หายากเป็นกลุ่มธาตุ 17 ชนิดที่ใช้ในมอเตอร์ขับเคลื่อนรถยนต์ไฟฟ้า กังหันลม ระบบนำวิถีอาวุธยุทโธปกรณ์ อุปกรณ์สื่อสารดาวเทียม และชิ้นส่วนสมาร์ตโฟน ในภาคอุตสาหกรรมจริง การมีเหมืองแร่เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะทำให้ห่วงโซ่อุปทานสมบูรณ์ ต้องผ่านกระบวนการแยกออกไซด์ การแปรรูปเป็นโลหะ การผสมโลหะ ไปจนถึงการผลิตแม่เหล็กถาวร จึงจะกลายเป็นวัตถุดิบสำหรับภาคการผลิตได้จริง

บริษัทสหรัฐฯ ชูแผนขยายกำลังการผลิตเป็นจุดขาย เอ็มพี แมทีเรียลส์เปิดเผยว่าในไตรมาส 2 ปี 2026 ผลิตนีโอดิเมียมและเพรซีโอดิเมียมได้ 840 ตัน และขายได้ 1,006 ตัน มีรายได้ 100.85 ล้านดอลลาร์สหรัฐ(ประมาณ 1.403 แสนล้านวอน) และรายได้จากสัญญาคุ้มครองราคาอีก 17.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ(ประมาณ 2.45 หมื่นล้านวอน)

เอ็มพี แมทีเรียลส์ระบุว่าได้เซ็นสัญญาจัดหาแกโดลิเนียมระยะยาวกับลูกค้าในอุตสาหกรรมการบินอวกาศและกลาโหมของสหรัฐฯ พร้อมเริ่มโครงการ 'โปรเจกต์สวอร์ม(Project Swarm)' สำหรับอุตสาหกรรมโดรน สะท้อนทิศทางที่จะใช้ความต้องการจากภาคกลาโหมและอากาศยานไร้คนขับเป็นตลาดหลักในการสร้างห่วงโซ่อุปทานแร่หายากภายในสหรัฐฯ

ยูเอสเอ แรร์เอิร์ธก็ชูการสนับสนุนจากภาครัฐและการขยายฐานการผลิตเช่นกัน บริษัทเปิดเผยรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 5.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ(ประมาณ 8.1 พันล้านวอน) และมีเงินสดในมือ 1,530 ล้านดอลลาร์สหรัฐ(ประมาณ 2.1282 ล้านล้านวอน) พร้อมระบุความคืบหน้าสำคัญ ได้แก่ แพ็กเกจเงินทุนจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ การเลือกพื้นที่ตั้งโรงงานในรัฐเซาท์แคโรไลนา และการเดินเครื่องโรงงานที่วิทริดจ์(Wittridge)

ฝั่งจีนให้คำอธิบายต่างออกไป กระทรวงพาณิชย์จีนระบุเมื่อเดือนตุลาคม 2025 ว่ามาตรการควบคุมการส่งออกแร่หายากไม่ใช่การห้ามส่งออก และคำขอที่มีคุณสมบัติครบถ้วนจะได้รับใบอนุญาต โดยยืนยันว่าคำขอส่งออกเพื่อการใช้งานพลเรือนที่ถูกกฎหมายสามารถได้รับการอนุมัติ

สำนักข่าวรอยเตอร์ส(Reuters) รายงานเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ว่าการขาดแคลนอิตเทรียมและสแกนเดียมในห่วงโซ่อุปทานอากาศยานอวกาศและเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ รุนแรงขึ้น โดยในช่วง 8 เดือนหลังจากจีนเริ่มมาตรการควบคุมเมื่อเดือนเมษายน 2025 ปริมาณผลิตภัณฑ์อิตเทรียมที่ส่งออกไปสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 17 ตัน จากเดิม 333 ตันในช่วง 8 เดือนก่อนหน้า ตัวเลขนี้ขัดแย้งกับจุดยืนของจีนที่ระบุว่ามาตรการควบคุมยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้

แร่หายากยังเชื่อมโยงโดยตรงกับห่วงโซ่อุปทานกลาโหมของสหรัฐฯ กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เคยระบุว่าแร่หายากถูกใช้ในเครื่องบิน ขีปนาวุธ เรือดำน้ำ เรดาร์ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ นี่คือเหตุผลที่ปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานถูกมองว่าไม่ใช่แค่เรื่องผลประกอบการของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่เป็นประเด็นด้านความมั่นคงและนโยบายอุตสาหกรรม

ความเชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังมีจำกัด แต่เนื่องจากแร่หายากเกี่ยวพันกับห่วงโซ่อุปทานกลาโหม รถยนต์ไฟฟ้า เซมิคอนดักเตอร์ และศูนย์ข้อมูล จึงถูกนำมาพิจารณาเป็นปัจจัยทางอ้อมของธีมหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และหุ้นโทเคไนซ์ ก่อนหน้านี้ทีมข่าวเคยรายงานกรณีที่เอ็มอีเอ็กซ์ซี(MEXC) เพิ่มหุ้นโทเคไนซ์อิงหุ้นสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับแร่หายากเข้าสู่แพลตฟอร์ม

ความสำเร็จของแผนพึ่งพาตนเองของสหรัฐฯ จึงไม่ได้ขึ้นอยู่กับการพัฒนาเหมืองแร่เพียงอย่างเดียว แต่ขึ้นอยู่กับความเร็วในการขยายกำลังการผลิตด้านการถลุงและการผลิตแม่เหล็กเป็นหลัก แม้การเลื่อนมาตรการควบคุมการส่งออกเพิ่มเติมของจีนจะคาดว่าจะสิ้นสุดในเดือนพฤศจิกายน 2026 แต่ยังไม่มีข้อมูลเปิดเผยต่อสาธารณะยืนยันว่าจะมีการต่ออายุมาตรการนี้หรือไม่