5,777 ร้อยล้านวอน กำไรครึ่งปีชินฮันอินเวสต์เมนต์เพิ่ม 123.1%

รายได้ค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์การเงินและรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของธุรกิจวาณิชธนกิจ (IB) ของชินฮันอินเวสต์เมนต์(Shinhan Investment Corp) ในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้น 158% และ 248% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยบริษัทระบุว่าเป็นผลจากการเชื่อมโยงลูกค้าที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นให้กลายเป็นฐานลูกค้าผลิตภัณฑ์การเงินและบริหารสินทรัพย์ ตามที่ปรากฏในรายงานผลประกอบการครึ่งปีและแถลงการณ์ของบริษัท

ชินฮันอินเวสต์เมนต์ระบุในรายงานผลประกอบการครึ่งปีและแถลงการณ์เมื่อวันที่ 14 (เวลาท้องถิ่น) ว่า รายได้ค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์การเงินในครึ่งปีแรกของปีนี้อยู่ที่ 857 ร้อยล้านวอน เพิ่มขึ้น 158% จากประมาณ 331 ร้อยล้านวอนในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานสุทธิของธุรกิจวาณิชธนกิจ(IB) อยู่ที่ 1,787 ร้อยล้านวอน เพิ่มขึ้น 248% ในช่วงเวลาเดียวกัน

กำไรสุทธิครึ่งปีแรกอยู่ที่ 5,777 ร้อยล้านวอน เพิ่มขึ้น 123.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(ROE) อยู่ที่ 19.7% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้จากการดำเนินงาน(CIR) อยู่ที่ 41.9%

ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สินทรัพย์ลูกค้ารวมของบริษัทอยู่ที่ 325 ล้านล้านวอน ส่วนจำนวนลูกค้าที่ถือสินทรัพย์ตั้งแต่ 100 ล้านวอนขึ้นไป เพิ่มขึ้นจาก 169,000 คนเมื่อสิ้นปีก่อน เป็น 247,000 คนเมื่อสิ้นครึ่งปีแรกของปีนี้

การเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์การเงินเป็นผลจากการเชื่อมโยงลูกค้าที่ซื้อขายหุ้นให้กลายเป็นลูกค้าผลิตภัณฑ์การเงินและบริหารสินทรัพย์ ชินฮันอินเวสต์เมนต์อธิบายว่า 'ในยุคของการโยกย้ายเงิน (Money Move) บริษัทกำลังสร้างโครงสร้างวงจรเชิงบวกที่เชื่อมโยงลูกค้าที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นให้กลายเป็นลูกค้าผลิตภัณฑ์การเงินและบริหารสินทรัพย์ แทนที่จะเป็นเพียงลูกค้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage) ทั่วไป' กล่าวอีกนัยหนึ่งคือบริษัทพยายามแปลงลูกค้าที่เข้ามาซื้อขายหุ้นระยะสั้นให้กลายเป็นฐานลูกค้าประจำที่สร้างรายได้ต่อเนื่องในระยะยาว

ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage) คือการเป็นตัวกลางซื้อขายผลิตภัณฑ์การลงทุน เช่น หุ้นและตราสารหนี้ แล้วรับค่าธรรมเนียม เมื่อปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น รายได้จากนายหน้าซื้อขายมักปรับตัวดีขึ้นก่อน แต่หากสินทรัพย์ของลูกค้าถูกโยกไปสู่การซื้อผลิตภัณฑ์การเงินหรือบริการบริหารสินทรัพย์แบบที่ปรึกษา ฐานรายได้ของบริษัทก็อาจขยายกว้างขึ้นตามไปด้วย

ในธุรกิจวาณิชธนกิจ บริษัทเปิดเผยผลงานทั้งในตลาดตราสารหนี้ (DCM) และตลาดหุ้นออกใหม่ (ECM) โดยส่วนแบ่งตลาด DCM ในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 10.44% และส่วนแบ่งตลาด ECM อยู่ที่ 11.52% ซึ่งทั้งสองตลาดครองส่วนแบ่งในระดับสองหลัก

ตลาด DCM คือตลาดที่บริษัทหลักทรัพย์ทำหน้าที่จัดจำหน่ายตราสารหนี้ เช่น หุ้นกู้ ส่วนตลาด ECM ครอบคลุมการเสนอขายหุ้นใหม่ เช่น การเสนอขายหุ้น IPO และการเพิ่มทุน บริษัทหลักทรัพย์ได้รายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย การรับประกันการจำหน่าย และการให้คำปรึกษาในกระบวนการออกหลักทรัพย์เหล่านี้

ตัวอย่างธุรกรรมที่บริษัทระบุ ได้แก่ การรีไฟแนนซ์เงินกู้บริดจ์ (Bridge Loan) ที่มีหุ้นส่วนบริหารของเคียวโบไลฟ์(Kyobo Life) เป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน และการจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการเอแพคท์(A Pact) บริษัทยังระบุว่าได้จัดตั้งกองทุนและกองทุนหุ้นนอกตลาด (PEF) ที่เกี่ยวข้องกับการเงินเชิงสร้างสรรค์ (Productive Finance) รวม 6 กองทุน ทำให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) โดยรวมเพิ่มขึ้นประมาณ 2,000 ร้อยล้านวอน

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการธุรกิจวาณิชธนกิจจำเป็นต้องแยกพิจารณาระหว่างรายได้ค่าธรรมเนียมกับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ ก่อนหน้านี้ รายงานของโทเคนโพสต์ที่ระบุว่าผลประกอบการธุรกิจวาณิชธนกิจของบริษัทหลักทรัพย์แต่ละแห่งมีทิศทางแตกต่างกัน เคยรวบรวมข้อมูลว่ารายได้ค่าธรรมเนียม IB ของชินฮันอินเวสต์เมนต์ในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 734 ร้อยล้านวอน ลดลง 21.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ตัวเลข 1,787 ร้อยล้านวอนที่บริษัทเปิดเผยครั้งนี้เป็นตัวเลขบนฐานรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของธุรกิจวาณิชธนกิจ ซึ่งต่างจากตัวเลขที่นับเฉพาะรายได้ค่าธรรมเนียม เพราะรายได้จากการดำเนินงานสุทธิอาจรวมปัจจัยรายได้อื่น เช่น การบริหารเงินลงทุนและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เข้าไปด้วย แม้จะอยู่ในธุรกิจวาณิชธนกิจเดียวกัน แต่เกณฑ์การเปรียบเทียบตัวเลขทั้งสองชุดจึงไม่เหมือนกัน

ผลประกอบการธุรกิจบริหารสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 2,383 ร้อยล้านวอนในครึ่งปีแรกของปีก่อน เป็น 3,454 ร้อยล้านวอนในครึ่งปีแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้น 44.9% ขณะที่อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพซึ่งเป็นตัวชี้วัดความมั่นคงของสินทรัพย์ ปรับตัวดีขึ้นจาก 8.5% ในปี 2024 เป็นราว 2.3% ในครึ่งปีแรกของปีนี้

โดยทั่วไป ผลประกอบการของบริษัทหลักทรัพย์ได้รับผลกระทบร่วมกันจากปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้น ระดับอัตราดอกเบี้ย ความต้องการระดมทุนของภาคธุรกิจ และผลตอบแทนจากการบริหารสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่ ในครึ่งปีแรกของปีนี้ ชินฮันอินเวสต์เมนต์มีทั้งสินทรัพย์ลูกค้าที่เพิ่มขึ้น รายได้จากการดำเนินงานสุทธิของธุรกิจวาณิชธนกิจที่ขยายตัว และผลประกอบการบริหารสินทรัพย์ที่ดีขึ้นเกิดขึ้นพร้อมกัน

เจ้าหน้าที่ของชินฮันอินเวสต์เมนต์ กล่าวว่า 'ผลประกอบการครึ่งปีแรกสะท้อนว่าประสิทธิภาพการใช้เงินทุน ความสามารถในการแข่งขันด้านผลิตภัณฑ์การเงิน และฐานลูกค้าของบริษัทดีขึ้นพร้อมกัน' พร้อมระบุว่า 'บริษัทจะพยายามรักษาการเติบโตของรายได้อย่างมั่นคงต่อไป แม้ในช่วงครึ่งปีหลังตลาดหุ้นอาจผันผวนมากขึ้น และจะมีส่วนช่วยขยายความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่ไม่ใช่ธนาคารในเครือ ในฐานะศูนย์กลางตลาดทุนของกลุ่ม'