เกาหลีใต้ตั้งกองทุนเทคโนโลยีระยะยาว 880,000 ล้านวอน ลงทุนได้นานสุด 16 ปี

คณะกรรมการกำกับบริการทางการเงินเกาหลีใต้ (Financial Services Commission) ตั้ง 'กองทุนเทคโนโลยีระยะยาวพิเศษ' มูลค่า 880,000 ล้านวอน เพื่อลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีขั้นสูงอย่างเซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่และไบโอเทคโนโลยีล้ำสมัยที่ต้องใช้เวลาวิจัยพัฒนานาน โดยลงทุนได้นานสุดถึง 16 ปี

คณะกรรมการกำกับบริการทางการเงิน (FSC) ประกาศรับสมัครบริษัทจัดการกองทุนเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม เพื่อเริ่มดำเนินโครงการกองทุนเทคโนโลยีระยะยาวพิเศษอย่างเป็นทางการ กองทุนนี้เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมลงทุนทางอ้อมภายใต้ 'กองทุนการเติบโตแห่งชาติ' (National Growth Fund) ที่ตั้งขึ้นเพื่อจัดหาเงินทุนระยะยาวแบบอดทนรอผลตอบแทนให้กับบริษัทที่พัฒนาเทคโนโลยีต้นน้ำและเทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งต้องใช้เวลานานกว่าจะนำไปใช้เชิงพาณิชย์ได้

ระยะเวลาดำเนินกองทุนกำหนดไว้ที่ 13-15 ปี และขยายเวลาได้อีก 1 ครั้ง ครั้งละ 1 ปี ทำให้ดำเนินการได้นานสุดถึง 16 ปี ส่วนระยะเวลาการลงทุนจริงก็ขยายออกไปเป็น 6-7 ปีเช่นกัน

กองทุนนโยบายที่ผ่านมาส่วนใหญ่มักลงทุนในบริษัทที่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนคืนค่อนข้างเร็ว แต่กองทุนใหม่นี้มีจุดต่างตรงที่กำหนดระยะเวลาคืนทุนให้ยาวขึ้น เพื่อรองรับสาขาที่มีช่วงว่างด้านเงินทุนยาวนานระหว่างขั้นตอนวิจัยพัฒนากับการนำไปใช้เชิงพาณิชย์

ด้านแหล่งเงินทุน ส่วนใหญ่มาจากเงินทุนนโยบายของภาครัฐ จากยอดรวม 880,000 ล้านวอน ราว 77% หรือ 680,000 ล้านวอน เป็นเงินทุนนโยบายที่รัฐลงขัน แบ่งเป็นกองทุนอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ขั้นสูง (Advanced Strategic Industry Fund) 600,000 ล้านวอน และงบประมาณแผ่นดิน 80,000 ล้านวอน ส่วนที่เหลืออีกราว 200,000 ล้านวอน ภาคเอกชนเป็นผู้รับผิดชอบ

เมื่อเทียบกับกองทุนนโยบายเดิมที่สัดส่วนเงินทุนภาครัฐอยู่ที่ระดับ 20-40% ถือว่ากองทุนนี้เพิ่มสัดส่วนเงินทุนนโยบายขึ้นอย่างมาก ซึ่งตีความได้ว่าเป็นความพยายามลดภาระของบริษัทจัดการกองทุนภาคเอกชนและผู้ร่วมลงทุนที่ต้องแบกรับความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาว

เป้าหมายการลงทุนเน้นไปที่บริษัทดีปเทค (deep tech) ขนาดเล็กถึงขนาดกลางที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น ซึ่งมีกำแพงเทคโนโลยีสูงและต้องใช้เวลาวิจัยพัฒนานาน มากกว่าบริษัทที่เติบโตเต็มที่แล้วและสามารถคืนทุนได้ในระยะเวลาสั้น โดยสาขาหลักที่เป็นเป้าหมายคือเซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่และยาชนิดใหม่ขั้นสูง ที่ต้องใช้เวลานานในขั้นตอนพัฒนา ตรวจสอบ และนำไปใช้เชิงพาณิชย์

กองทุนนี้ยังมีกลไกป้องกันไม่ให้เงินทุนไหลกระจุกตัวอยู่ในสาขาปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเซมิคอนดักเตอร์มากเกินไป โดยกำหนดให้ต้องลงทุนอย่างน้อย 40% ของเงินลงทุนหลักในสาขาอื่นนอกเหนือจาก AI และเซมิคอนดักเตอร์

ในส่วนของบริษัทจัดการกองทุน จะคัดเลือกทั้งหมด 7 แห่ง แบ่งเป็นกลุ่มขนาดเล็ก 3 แห่ง บริหารกองทุนแห่งละ 80,000 ล้านวอน และกลุ่มขนาดกลาง 4 แห่ง บริหารกองทุนแห่งละ 160,000 ล้านวอน

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินระบุว่า ในกระบวนการคัดเลือกบริษัทจัดการกองทุน จะพิจารณาความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีของบุคลากรหลัก ผลงานการลงทุนที่ผ่านมา และโครงสร้างค่าตอบแทนระยะยาวเป็นสำคัญ เนื่องจากการลงทุนระยะยาวพิเศษเช่นนี้ต้องอาศัยความสามารถในการติดตามตรวจสอบเทคโนโลยีและความเป็นไปได้ในการนำไปใช้เชิงพาณิชย์อย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน มากกว่าผลตอบแทนระยะสั้น

นอกจากนี้ ยังมีแผนขยายขอบเขตการลงทุนของกองทุนการเติบโตแห่งชาติให้ครอบคลุมอุตสาหกรรมขั้นสูงอื่น ๆ เช่น อวกาศ โดยจะดำเนินการควบคู่ไปกับการแก้ไขกฎหมายบังคับใช้พระราชบัญญัติธนาคารเพื่อการพัฒนาเกาหลี (Korea Development Bank) ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

กำหนดการรับใบเสนอโครงการจะมีขึ้นในวันที่ 3 กันยายน จากนั้นหน่วยงานกำกับดูแลจะพิจารณาคัดเลือกบริษัทจัดการกองทุนให้แล้วเสร็จภายในเดือนตุลาคม และมีแผนเริ่มลงทุนจริงเร็วที่สุดตั้งแต่ช่วงปลายปีนี้เป็นต้นไป