218% พุ่ง กำไรสุทธิ 20 ธนาคารออมทรัพย์เกาหลีแตะ 574,600 ล้านวอน

กำไรสุทธิของธนาคารออมทรัพย์ (Savings Bank) 20 แห่งที่มีสินทรัพย์สูงสุดของเกาหลีใต้ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้อยู่ที่ 574,600 ล้านวอน เพิ่มขึ้น 218% จากปีก่อนหน้า ขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องปรับลดลงแต่ยังอยู่เหนือเกณฑ์ 100% ตามกฎเกณฑ์ สะท้อนว่าสภาพคล่องที่เคยสูงเกินไปเริ่มลดระดับลง

สำนักข่าว Yonhap รายงานเมื่อวันที่ 7 (เวลาท้องถิ่น) โดยอ้างอิงข้อมูลเปิดเผยผลประกอบการของแต่ละบริษัทว่า กำไรสุทธิครึ่งปีแรกของธนาคารออมทรัพย์ 20 อันดับแรกเพิ่มขึ้น 394,000 ล้านวอนจาก 180,600 ล้านวอนในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเรียงลำดับกำไรสุทธิ ได้แก่ โอเค เซฟวิงส์แบงก์ (OK Savings Bank) 229,100 ล้านวอน, ธนาคารออมทรัพย์เกาหลีอินเวสต์เมนต์ (Korea Investment Savings Bank) 153,000 ล้านวอน, เวลคัม เซฟวิงส์แบงก์ (Welcome Savings Bank) 87,300 ล้านวอน, เอสบีไอ เซฟวิงส์แบงก์ (SBI Savings Bank) 37,600 ล้านวอน และดีบี เซฟวิงส์แบงก์ (DB Savings Bank) 13,800 ล้านวอน

กำไรกระจุกตัวอยู่ในบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งอย่างชัดเจน กำไรสุทธิรวมของโอเค เซฟวิงส์แบงก์ และธนาคารออมทรัพย์เกาหลีอินเวสต์เมนต์ อยู่ที่ 382,100 ล้านวอน คิดเป็น 66.4% ของกำไรสุทธิรวมของ 20 อันดับแรก และเมื่อคำนวณจากธนาคารออมทรัพย์ทั้งหมด 79 แห่งในธุรกิจนี้ สัดส่วนของสองบริษัทดังกล่าวยังสูงถึง 49.9%

คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงิน (Financial Services Commission) และสำนักงานกำกับดูแลทางการเงิน (Financial Supervisory Service) ของเกาหลีใต้ เปิดเผยเมื่อวันที่ 28 สิงหาคมในรายงาน 'ผลประกอบการธนาคารออมทรัพย์และสหกรณ์การเงินชุมชนครึ่งปีแรกของปี 2026' ว่า กำไรสุทธิครึ่งปีแรกของธนาคารออมทรัพย์ทั้ง 79 แห่งอยู่ที่ 765,800 ล้านวอน เพิ่มขึ้น 508,800 ล้านวอน หรือ 198.0% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สินทรัพย์รวมอยู่ที่ประมาณ 120.6 ล้านล้านวอน อัตราส่วนสินเชื่อค้างชำระอยู่ที่ 6.26% และอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามเกณฑ์ BIS อยู่ที่ 15.73%

ตัวเลขล่าสุดนี้ต่อยอดจากรายงานก่อนหน้านี้ของ TokenPost ที่ระบุว่ากำไรสุทธิครึ่งปีแรกของธนาคารออมทรัพย์ทั้ง 79 แห่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ 765,800 ล้านวอน โดยครั้งนี้เจาะลึกลงไปถึงการกระจายตัวของกำไรในกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ ภาพรวมของธุรกิจทั้งหมดมีกำไรเพิ่มขึ้นก็จริง แต่ความเข้มข้นของรายได้ในกลุ่มบริษัทชั้นนำก็ชัดเจนไม่แพ้กัน

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินระบุว่า ปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นคือกำไรจากหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายหนี้สูญที่ลดลงจากการลดสินเชื่อด้อยคุณภาพ กล่าวคือ โครงสร้างกำไรครั้งนี้ไม่ได้มาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมากนัก แต่มาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและการลดค่าใช้จ่ายเป็นหลัก

ธนาคารออมทรัพย์ระดมทุนจากเงินฝากแล้วนำไปปล่อยสินเชื่อและลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ หากเศรษฐกิจชะลอตัวหรือหนี้เสียจากโครงการอสังหาริมทรัพย์ (Project Financing) เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายหนี้สูญก็จะเพิ่มตาม และผลประกอบการรายครึ่งปีอาจผันผวนไปตามกำไรขาดทุนจากการประเมินมูลค่าและการขายหลักทรัพย์ที่ถืออยู่

อัตราส่วนสภาพคล่องก็ปรับลดลงเช่นกัน อัตราส่วนสภาพคล่องเฉลี่ยของ 20 บริษัทอันดับแรกในไตรมาส 2 อยู่ที่ 129.18% ลดลง 36.30 จุดเปอร์เซ็นต์จาก 165.48% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้เกณฑ์ตามกฎหมายกำหนดไว้ที่ 100% ขึ้นไป

อัตราส่วนสภาพคล่องของธนาคารออมทรัพย์เกาหลีอินเวสต์เมนต์ลดลงจาก 240.75% เหลือ 140.83% ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้ทั้งค่าเฉลี่ยรวมและตัวเลขของบริษัทหลักจะยังอยู่เหนือเกณฑ์ แต่ส่วนต่างที่เป็นกันชนก็แคบลงเมื่อเทียบกับปีก่อน

การลดลงของอัตราส่วนสภาพคล่องถูกตีความว่าเป็นผลจากหลายปัจจัยที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ทั้งการครบกำหนดของเงินฝากประจำ การจัดการหนี้ด้อยคุณภาพจากโครงการ PF และการถอนเงินฝากของลูกค้า อย่างไรก็ตาม คำว่า 'กลับสู่ภาวะปกติ' ควรใช้จำกัดเฉพาะกรณีที่ตัวเลขกลับมาอยู่ในระดับเกณฑ์เท่านั้น เพราะค่าเฉลี่ย 129.18% ยังคงสูงกว่าเกณฑ์ตามกฎหมาย และความแตกต่างระหว่างแต่ละบริษัทก็ยังมีอยู่

ธุรกิจสินเชื่อหลักไม่ได้ขยายตัวมากนัก ยอดสินเชื่อคงค้างของ 20 บริษัทอันดับแรกในไตรมาส 2 อยู่ที่ 68.21 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้นเพียง 228,500 ล้านวอนจากปีก่อน แม้จะมีการผ่อนคลายกฎเกณฑ์เพื่อขยายสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยปานกลาง แต่ภาระในการบริหารจัดการอัตราสินเชื่อค้างชำระยังคงเป็นปัจจัยจำกัดความเร็วในการขยายสินเชื่อ

ภายหลังวิกฤตหนี้เสียจากโครงการ PF ธุรกิจธนาคารออมทรัพย์ฟื้นตัวด้านผลประกอบการผ่านการขายและตัดจำหน่ายหนี้เสีย รวมถึงการตั้งสำรองหนี้สูญ ในกระบวนการนี้ ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน เช่น อัตราสินเชื่อค้างชำระและอัตราส่วนเงินกองทุน กลายเป็นเกณฑ์ตัดสินที่สำคัญไม่แพ้ผลประกอบการ

รายงานข่าวที่ตามมาบางส่วนมองผลประกอบการที่ดีขึ้นครั้งนี้ว่าเป็น 'กำไรลวงตา' โดย Newsway รายงานเมื่อวันที่ 1 กันยายนว่า ในกำไรสุทธิครึ่งปีแรก 508,300 ล้านวอนของธนาคารออมทรัพย์ 5 อันดับแรกที่มีสินทรัพย์สูงสุด มีกำไรจากการประเมินมูลค่าและการขายหลักทรัพย์รวมอยู่ถึง 424,300 ล้านวอน ขณะที่ Seoul Sinmun รายงานเมื่อวันที่ 3 กันยายนว่า สองบริษัทอันดับต้นทำกำไรได้เกือบครึ่งหนึ่งของกำไรสุทธิรวมทั้งธุรกิจ

ภายในธุรกิจธนาคารออมทรัพย์เอง มีทั้งมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของกำไร และมุมมองที่ระมัดระวังว่าธุรกิจหลักยังฟื้นตัวไม่เพียงพอ หากมองแค่ขนาดกำไรสุทธิ การฟื้นตัวดูชัดเจน แต่เนื่องจากแหล่งที่มาของกำไรส่วนใหญ่พึ่งพาการบริหารหลักทรัพย์และการลดค่าใช้จ่ายหนี้สูญเป็นหลัก จึงจำเป็นต้องพิจารณาโครงสร้างรายได้ของแต่ละบริษัทควบคู่กันไปด้วย

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าธุรกิจธนาคารออมทรัพย์จ่ายเบี้ยประกันเงินฝากคิดเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของกำไรสุทธิครึ่งปีแรก แม้ผลประกอบการครึ่งปีแรกจะดีขึ้น แต่เมื่อภาระเบี้ยประกันเงินฝากและการชะลอตัวของการเติบโตสินเชื่อเกิดขึ้นพร้อมกัน ในครึ่งปีหลังเกณฑ์การประเมินอาจเปลี่ยนจากขนาดกำไรไปสู่คุณภาพของรายได้และการบริหารความมั่นคงทางการเงินแทน