ค้าปลีกยักษ์ใหญ่หมดพลังนวัตกรรม ฟินเทค-บล็อกเชนกำลังเปลี่ยนเกมการชำระเงิน

ในอดีต บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านค้าปลีกเชื่อมั่นว่าการตั้งหน่วยงานฟินเทคภายในเพื่อพัฒนาระบบชำระเงินของตนเองจะทำให้สามารถขับเคลื่อนนวัตกรรมได้ ด้วยเงินทุนมหาศาลและเครือข่ายระดับโลก พวกเขาเชื่อว่าจะสามารถแข่งขันทางเทคโนโลยีได้โดยไม่ต้องพึ่งพันธมิตรภายนอก แต่ความคิดเรื่อง ‘ขนาดคือความได้เปรียบ’ กลับไม่เป็นจริงอีกต่อไป

ขนาดที่ใหญ่กลายเป็นอุปสรรคเสียเอง กระบวนการภายในของบริษัทใหญ่เต็มไปด้วยขั้นตอนตรวจสอบทางกฎหมายและข้อกำกับดูแลที่ซับซ้อน ขณะเดียวกันนักลงทุนก็เรียกร้องผลตอบแทนในระยะสั้นมากกว่าการยอมรับความเสี่ยงจากนวัตกรรมใหม่ ขณะที่บริษัทสตาร์ตอัปกลับเดินหน้าอย่างรวดเร็ว ทดสอบ *โซลูชันการชำระเงินในรูปแบบไวท์เลเบล*, ผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบท้องถิ่น และเทคโนโลยีการชำระเงินที่ใช้บล็อกเชน พร้อมรองรับการชำระเงินด้วย *สเตเบิลคอยน์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน*

การที่คณะกรรมการการค้าของรัฐบาลกลางสหรัฐ(FTC) ยังคงระงับการควบรวมกิจการของค้าปลีกซึ่งมีมูลค่ากว่า 24.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 ก็สะท้อนให้เห็นว่า ทุกการเคลื่อนไหวของบริษัทขนาดใหญ่ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบและต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น *ขนาดและเงินทุนจึงไม่ใช่อาวุธของการสร้างสรรค์ แต่คือน้ำหนักที่ฉุดรั้งบริษัทไว้*

ในอีกด้านหนึ่ง บริษัทฟินเทคกลับมีความคล่องตัวสูง พวกเขามองว่า ‘เทคโนโลยีคือธุรกิจ’ ไม่ใช่แค่เครื่องมือช่วยเหลือ พวกเขาออกแบบบริการด้วย *คลาวด์เนทีฟสถาปัตยกรรม*, API และไมโครเซอร์วิส เพื่อเพิ่มความเร็วในการเปิดตัว ทดสอบ และปรับปรุงบริการ โดยไม่ต้องเผชิญกับโครงสร้างการตัดสินใจที่ซับซ้อนหรือข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่รัดกุมมากนัก ความพยายามเหล่านี้กำลัง *วางมาตรฐานใหม่ของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแห่งอนาคต*

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือการเปลี่ยนแปลงของวอลมาร์ตและเชียน(Shein) วอลมาร์ตประกาศว่าจะเปลี่ยนพันธมิตรในบริการ *ซื้อก่อนจ่ายทีหลัง(BNPL)* ภายในปี 2025 โดยให้เหตุผลว่าบริษัทฟินเทคใหม่นั้นตอบสนองต่อพฤติกรรมผู้บริโภค *ได้รวดเร็วยืดหยุ่นกว่าผู้ให้บริการรายเดิม* ส่วนเชียนก็จับมือกับ ‘สตอรี’ ฟินเทคจากเม็กซิโก ออกบัตรเครดิตภายใต้แบรนด์ร่วมในปี 2024 เพราะเลือกที่จะใช้เทคโนโลยีท้องถิ่นมากกว่าสร้างระบบของตัวเอง ซึ่งปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากกว่า

สิ่งนี้สะท้อนถึงแนวโน้มใหม่ที่บริษัทขนาดใหญ่ไม่ได้มองฟินเทคเป็นคู่แข่งอีกต่อไป แต่กำลังก้าวเข้าสู่ความร่วมมือเพื่อ *ออกแบบผลิตภัณฑ์หลักร่วมกัน*

แต่บริการอย่าง BNPL และบัตรเครดิตยังเป็นเพียงจุดเริ่มต้น สนามแข่งขันที่แท้จริงคือ *โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วยบล็อกเชน* ไม่ว่าจะเป็นระบบจ่ายแบบโทเค็น การเคลียร์บัญชีแบบออนเชน ไปจนถึงพอยต์ดิจิทัลและโปรแกรมสะสมแต้ม ท่ามกลางอุปสรรคอย่างการปฏิบัติตามข้อบังคับทั่วโลกและต้นทุนการพัฒนาโซลูชันออนเชน บรรดาฟินเทคก็เริ่ม ‘ลงมือแล้ว’

*ยูเอสดีซี(USDC)* ของเซอร์เคิล(Circle) คือหนึ่งในโครงการตัวอย่างที่สามารถผสานเข้ากับเครือข่ายชำระเงินต่าง ๆ ช่วยผลักดัน *การใช้งานสเตเบิลคอยน์ให้เป็นเครื่องมือชำระเงินแบบดั้งเดิม* นอกจากนี้ สตาร์ตอัปหน้าใหม่จำนวนมากยังเปิดตัว *API ชำระเงินที่เชื่อมกับสเตเบิลคอยน์* เพื่อให้ภาคธุรกิจสามารถเพิ่มช่องทางคริปโตได้โดยไม่จำเป็นต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่

ในสถานการณ์เช่นนี้ *บริษัทค้าปลีกมีสองทางเลือกชัดเจน* หากยืนยันจะพัฒนาเอง ก็ต้องเผชิญกับทั้งกฎระเบียบและขั้นตอนภายในที่ล่าช้าอีกครั้ง สุดท้ายก็จะตามฟินเทคไม่ทัน แต่หากเลือก ‘ร่วมมือ’ ฝ่ายฟินเทคจะเป็นผู้จัดหาเทคโนโลยี ส่วนฝั่งค้าปลีกก็มีเครือข่ายการกระจายแพลตฟอร์มร่วมกัน ซึ่งจะสร้างผลิตภัณฑ์ที่สามารถเข้าถึง *ผู้บริโภคหลายสิบล้านรายได้*

ตอนนี้พอดีกับช่วงเวลาที่ *บริษัทขนาดใหญ่มากแต่ไร้นวัตกรรม* เริ่มแตะเพดานของตนเองแล้ว ขณะที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินด้วยบล็อกเชนไม่ได้อยู่ในอนาคตอีกต่อไป แต่คือปัจจุบัน *การเลือกจะเดินหน้าอย่างไรกับสิ่งนี้ จึงอาจเป็นตัวแปรสำคัญต่ออนาคตขององค์กร*

**บทความโดย: วิตาลี ชไตร์คิน(Vitaliy Shtyrkin), ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ (CPO), B2BINPAY**