ตลาดปั่นป่วน! ทองคำร่วง 12% เงินร่วง 36% หลังทรัมป์เสนอ 'วอร์ช' นั่งเก้าอี้ประธาน Fed

ตลาดโลหะมีค่าทรุดหนัก 'ราคาทอง-เงิน' ร่วงแรงหลังทรัมป์เสนอชื่อประธานเฟดคนใหม่

ตลาดโลหะมีค่าเผชิญแรงเทขายอย่างรุนแรงเมื่อวันที่ 30 (เวลาท้องถิ่น) หลัง *ทรัมป์* เสนอชื่อ 'เควิน วอร์ช' เป็นผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนต่อไป ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์พุ่งทะยานและฉุดให้ *ทองคำ* และ *เงิน* ทรุดตัวลงแรง โดยราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 12% ภายในวันเดียว ขณะที่ *เงิน* ทรุดถึง 36% ซึ่งนับเป็นสถิติใหม่ของการร่วงลงในวันเดียว

ตามรายงานของ Bloomberg การร่วงลงของราคาทองและเงินในครั้งนี้ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินในตลาดโลหะมีค่าหายไปถึง 15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 2.1 แสนล้านล้านวอน คิดเป็นสัดส่วนถึงครึ่งหนึ่งของ GDP สหรัฐ ความผันผวนนี้เกิดจากการ *ขายทำกำไร*, การ *ชำระบัญชีเลเวอเรจ*, และแรง *ขายทางเทคนิค* ที่ซ้อนทับกัน

ราคาทองคำปรับลดลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยราคาทองคำแบบสปอตร่วงไปถึง 4,682 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะปิดตลาดที่ 4,880 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาซื้อขายเงินตกไปถึง 74.28 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นตัวเล็กน้อยมาปิดที่ 85.259 ดอลลาร์ในวันเดียวกัน มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่หายไปจากตลาดทองและเงินในสองวันอยู่ที่ 6.52 ล้านล้านดอลลาร์

*มาร์จิ้นคอล* และแรงขายทางเทคนิคสร้างความปั่นป่วนให้อย่างหนัก Bloomberg รายงานว่า เมื่อระดับราคาออปชันที่ 5,300, 5,200 และ 5,100 ดอลลาร์ถูกเจาะผ่าน นักเทรดในตลาดฟิวเจอร์สต่างเทขายสถานะของตนรวดเร็ว ส่งผลให้แรงเทขายขยายตัวอย่างรุนแรง นอกจากนี้ ดัชนี RSI ของทองคำที่ทะลุระดับ 90 ยังบ่งชี้ถึงภาวะการซื้อเกิน ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการปรับฐานที่กำลังจะเกิดขึ้น

หุ้นเหมืองทองคำรายใหญ่ของสหรัฐถูกกระทบเช่นกัน เช่น นิวมอนต์ร่วง 11.52%, แบร์ริกโกลด์ลดลง 12.09% และแองโกลโกลด์ ตกลง 13.28% ขณะที่กองทุน ETF เงินรายใหญ่ที่สุดอย่าง iShares Silver Trust ร่วงลงถึง 31% ซึ่งถือเป็นวันซื้อขายที่เลวร้ายที่สุดของกองทุน

ขณะเดียวกัน *บิตคอยน์(BTC)* ก็ไม่รอดจากแรงกดดันตลาด โดยร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือนที่ 82,000 ดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Bitfinex แสดงให้เห็นว่าตลอดเดือนมกราคมมีเงินไหลออกจาก *บิตคอยน์ ETF* ถึง 1,000 ล้านดอลลาร์ และมีการชำระโพซิชันในตลาดอนุพันธ์ระหว่าง 800-1,000 ล้านดอลลาร์

ออเรลี บัวเดอเร นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Nansen ชี้ว่า "การที่พาวเวลล์ส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยยาวถึงกลางปี 2026 บวกกับการที่ทรัมป์เสนอชื่อ *วอร์ช* ซึ่งมีจุดยืนเป็นสายเหยี่ยว ขึ้นมาเป็นผู้ว่าการ Fed ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อบิตคอยน์" พร้อมทั้งระบุว่า ปัจจุบันบิตคอยน์มีแนวโน้มเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ S&P 500 มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม มีนักวิเคราะห์บางรายมองว่า การเสนอตัวของวอร์ชอาจสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะกลางถึงยาว เจฟฟ์ พาร์ค หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bitwise กล่าวว่า "วอร์ชเป็นผู้ที่ยืนหยัดในหลักการแยกระหว่างธนาคารกลางกับกระทรวงการคลังอย่างชัดเจน และอาจทำให้การเพิ่มสภาพคล่องในระบบมีความโปร่งใสและคาดการณ์ได้มากขึ้น"

พาร์คยังอธิบายผ่านแนวคิด *'ทฤษฎีบิตคอยน์สองทาง'* โดยมองว่าในช่วงการเงินตึงตัว บิตคอยน์มักอ่อนแอ แต่หากระบบการเงินเริ่มสูญเสียความเชื่อมั่น บิตคอยน์จะกลายเป็นผู้ชนะผ่านปรากฏการณ์ 'positive rho' ทั้งยังเสริมว่า "ตอนนี้เศรษฐกิจยังโตต่อและพันธบัตรยังน่าเชื่อถือ บิตคอยน์จึงเสียเปรียบ แต่หากเกิดการรีเซ็ตระบบ กติกาอาจเปลี่ยนทั้งหมด"

เขาสรุปว่า หากคุณไม่เชื่อว่ารัฐบาลสามารถขยายหนี้ไปได้เรื่อยๆ คุณอาจจะอยากเห็นวอร์ชก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำ Fed ทั้งนี้ เขาไม่สามารถยืนยันได้ว่าระดับ 82,000 ดอลลาร์คือ ‘จุดต่ำสุด’ ของบิตคอยน์ แต่ชี้ว่า "จุดต่ำสุดมักจะเกิดขึ้นเมื่อจิตวิทยาและระบบตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์"

เหตุการณ์ความผันผวนครั้งใหญ่ของตลาดโลหะมีค่าในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดต่อแนวทางนโยบายการเงินใหม่ภายใต้การนำของทรัมป์ แม้ *ทองคำ* และ *เงิน* ยังคงปิดบวกเมื่อนับรวมผลงานเดือนมกราคม แต่การปรับฐานรุนแรงได้ทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างรุนแรง ส่วน *บิตคอยน์* ตอนนี้กำลังยืนอยู่บนทางแยก ว่าจะตามรอยโลหะมีค่าต่อไป หรือสร้างเส้นทางของตัวเองขึ้นมาใหม่ในยุคแห่งความปั่นป่วนนี้