ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ลูเมนทัม(Lumentum, LITE) รายงานรายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1,010 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.4322 ล้านล้านวอน) เพิ่มขึ้น 109% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตัวเลขนี้ตอกย้ำว่าปัญหาขาดแคลนชิปออปติกยังคงอยู่ ท่ามกลางความต้องการชิ้นส่วนสื่อสารเชิงแสงสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ลูเมนทัมระบุในเอกสารผลประกอบการว่า กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (Adjusted EPS) อยู่ที่ 3.23 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่ารายได้ไตรมาส 4 ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 1,010 ล้านดอลลาร์มาแล้ว
ตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ที่เพิ่มขึ้นคือชิ้นส่วนสื่อสารเชิงแสง โนมูระ(Nomura) ระบุในรายงานเมื่อวันที่ 12 (เวลาท้องถิ่น) ว่ารายได้จากกลุ่มชิ้นส่วนของลูเมนทัมอยู่ที่ 649 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 9.203 แสนล้านวอน) เพิ่มขึ้น 103% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
รายงานระบุว่ายอดส่งมอบเลเซอร์ชนิดแถบความถี่แคบ (narrow linewidth laser) เพิ่มขึ้นมากกว่า 130% ส่วนเลเซอร์ปั๊ม (pump laser) เพิ่มขึ้น 80% โนมูระประเมินว่าลูเมนทัมครองส่วนแบ่งตลาดเลเซอร์ปั๊มราว 70-80%
สัดส่วนชิ้นส่วนสื่อสารเชิงแสงความเร็วสูงก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สัดส่วนเลเซอร์ปรับสภาพการดูดกลืนสนามไฟฟ้า (EML) รุ่น 200G ขยับขึ้นเกิน 25% ขณะที่ยอดส่งมอบสวิตช์วงจรแสง (OCS) เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
ผู้บริหารลูเมนทัมตั้งเป้ารายได้จาก OCS ไว้ที่ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 5.672 แสนล้านวอน) ภายในครึ่งหลังของปี 2026 ด้านโนมูระคาดว่าธุรกิจ OCS จะเติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนต่อเนื่องไปถึงไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027
ผลประกอบการครั้งนี้สะท้อนว่าดาต้าเซ็นเตอร์ AI กำลังผลักดันความต้องการ 'ออปติกอินเตอร์คอนเนกต์' ที่เชื่อมต่อระหว่างเซิร์ฟเวอร์อย่างรวดเร็ว ชิปออปติกเป็นชิ้นส่วนสำคัญที่ทำหน้าที่แปลงสัญญาณไฟฟ้าเป็นสัญญาณแสงและช่วยส่งข้อมูลความเร็วสูงภายในดาต้าเซ็นเตอร์
ยิ่งปริมาณข้อมูลที่ต้องเคลื่อนย้ายในกระบวนการฝึกฝนและการอนุมานของ AI เพิ่มขึ้นมากเท่าไหร่ ความต้องการชิ้นส่วนอย่าง EML เลเซอร์คลื่นต่อเนื่อง (CW) และ OCS ก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย ไม่ใช่แค่ห่วงโซ่อุปทานชิปประมวลผลเท่านั้นที่เป็นคอขวด แต่เส้นทางการเคลื่อนย้ายข้อมูลก็กำลังกลายเป็นข้อจำกัดของการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI เช่นกัน
ลูเมนทัมเดินหน้าขยายกำลังการผลิตด้วยเช่นกัน โดยเมื่อวันที่ 26 มีนาคม (เวลาท้องถิ่น) บริษัทประกาศจัดตั้งโรงงานผลิตขนาด 240,000 ตารางฟุตที่เมืองกรีนส์โบโร รัฐนอร์ทแคโรไลนา สหรัฐอเมริกา
โรงงานแห่งนี้จะรับผิดชอบการผลิตอุปกรณ์ออปติกที่ใช้วัสดุอินเดียมฟอสไฟด์ (Indium Phosphide) เลเซอร์คลื่นต่อเนื่อง และเลเซอร์กำลังสูงพิเศษ สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI ขนาดใหญ่ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าลูเมนทัมเตรียมตั้งโรงงานผลิตในสหรัฐฯ มาแล้วเช่นกัน
ปัญหาขาดแคลนยังเชื่อมโยงไปถึงผู้ผลิตจีนด้วย โนมูระมองว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของ EML และเลเซอร์ CW จะยังไม่คลี่คลายในปีงบประมาณ 2026-2027
รายงานระบุว่าการขาดแคลนชิปออปติกทั่วโลกอาจสร้างโอกาสเชิงโครงสร้างให้กับผู้ผลิตจีน โดยเอ่ยถึงบริษัท Yuanjie Technology(源杰科技), Zhongji Innolight(中际旭创) และ Tianfu Communication(天孚通信) อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงมุมมองจากรายงานของโนมูระที่ประเมินภาพรวมอุตสาหกรรม ไม่สามารถเชื่อมโยงโดยตรงกับทิศทางราคาหุ้นรายตัวได้
สำหรับผู้อ่านในภูมิภาคนี้ ประเด็นดังกล่าวไม่ได้เป็นเพียงเรื่องหุ้นในประเทศจีนเท่านั้น แต่สะท้อนปัญหาห่วงโซ่อุปทานโครงสร้างพื้นฐาน AI ในภาพรวม ผลประกอบการของลูเมนทัมแสดงให้เห็นว่าการลงทุนขยายดาต้าเซ็นเตอร์ AI ไม่ได้จำกัดอยู่แค่บริษัทชิปประมวลผลอย่างเอ็นวิเดีย(NVDA) แต่ยังลามไปถึงผู้ผลิตชิ้นส่วนสื่อสารเชิงแสงด้วย
ลูเมนทัมให้แนวโน้มรายได้ไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 1,225-1,275 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.7371-1.8080 ล้านล้านวอน) ผลกระทบของปัญหาขาดแคลนชิปออปติกต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้างยังคงต้องติดตามต่อไป
ความคิดเห็น 0