ETF เลเวอเรจของไมโครสตราเทจี ร่วง 81% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
ETF ที่ใช้เลเวอเรจ 2 เท่าสำหรับลงทุนในหุ้นของไมโครสตราเทจี(MSTR) ลดลงถึง 81% นับตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว
ตามรายงานของ The Kobeissi Letter เมื่อวันที่ 26 พบว่า `T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF(MSTU)` ขาดทุนถึง 40% ภายในเวลาเพียงสามวันทำการ ขณะที่ราคาหุ้นไมโครสตราเทจีเองก็ร่วงลงประมาณ 20% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ETF เลเวอเรจโดยทั่วไปมาพร้อมกับ ‘ความผันผวนสูง’ และมี ‘ต้นทุนปรับสมดุล(Rebalancing Cost)’ เพื่อรักษาเป้าหมายเลเวอเรจในแต่ละวัน ทำให้ผลตอบแทนระยะยาวต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิง งานวิจัยของ GSR มาร์เก็ต(GSR Markets) ระบุว่า ETF เลเวอเรจมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนต่ำกว่า ETF ปกติที่มีกลยุทธ์คล้ายกันมากถึง 20% ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
MSTU เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจที่เปิดตัวโดย REX เชียร์ส(REX Shares) และทัตเทิล แคปิตอล แมเนจเมนต์(Tuttle Capital Management) เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว โดยนอกจาก MSTU ที่เน้นเก็งกำไรขาขึ้น ยังมี `T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF(MSTZ)` สำหรับเดิมพันขาลงด้วยเลเวอเรจ 2 เท่า
ไมโครสตราเทจี ซึ่งก่อตั้งโดยไมเคิล เซย์เลอร์(Michael Saylor) กลายเป็นบริษัทที่คล้าย ‘เฮดจ์ฟันด์คริปโต’ หลังจากเริ่มลงทุนในบิตคอยน์(BTC) อย่างจริงจังตั้งแต่ปี 2020 ปัจจุบันบริษัทถือครองบิตคอยน์มูลค่ากว่า 33,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.19 ล้านล้านบาท) ที่ราคาเฉลี่ย 66,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ คิดเป็นกำไรที่ยังไม่รับรู้กว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 360,000 ล้านบาท)
แม้ราคาหุ้นไมโครสตราเทจีจะพุ่งขึ้นถึง 2,500% จากจุดต่ำสุดของปีที่แล้ว แต่ล่าสุด ณ เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ราคาหุ้นกลับร่วงลง 15% จากต้นปี ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการปรับฐานของราคาบิตคอยน์
ความคิดเห็น 0