ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ตลาดควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ คึกคักพร้อมกันในสามอุตสาหกรรม ทั้งซอฟต์แวร์ พลังงาน และกัญชา โดยเวิร์กเดย์(WDAY) พุ่งขึ้น 18% หลังมีข่าวว่าซิลเวอร์เลค (Silver Lake) กำลังพิจารณาเข้าซื้อกิจการ ขณะที่ออโรรา แคนนาบิส(ACB) กำลังพิจารณาข้อเสนอซื้อกิจการจากคู่แข่งอย่างคูราลีฟ โฮลดิ้งส์(CURLF)
บาร์รอนส์ (Barron's) รายงานว่าหุ้นเวิร์กเดย์ปิดตลาดพุ่งขึ้น 18% แตะ 206.45 ดอลลาร์ หลังสำนักข่าวรอยเตอร์ (Reuters) รายงานก่อนหน้านั้นว่ากองทุนไพรเวทอิควิตี้ซิลเวอร์เลคกำลังหารือเพื่อเข้าซื้อกิจการเวิร์กเดย์ ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์สำหรับองค์กร บาร์รอนส์ระบุว่านี่คือการปรับขึ้นรายวันครั้งใหญ่ที่สุดของเวิร์กเดย์นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2016
มูลค่าดีลที่ถูกพูดถึงอยู่ที่ราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานเมื่อวันที่ 13 (เวลาท้องถิ่น) ว่าหุ้นเวิร์กเดย์ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบรับกระแสข่าวความเป็นไปได้ที่กองทุนไพรเวทอิควิตี้จะเข้าซื้อบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่ อย่างไรก็ตาม ขั้นตอนที่ยืนยันได้ในขณะนี้ยังเป็นเพียง 'การหารือ' ไม่ใช่ 'ข้อตกลงซื้อขาย' ที่ชัดเจน
เวิร์กเดย์เป็นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์สำหรับองค์กรที่บริหารจัดการงานด้านทรัพยากรบุคคล การจ่ายเงินเดือน และการเงินผ่านระบบคลาวด์ โดยทั่วไปการเข้าซื้อบริษัทซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่จะพิจารณาราคาจากรายได้ประจำ อัตราการรักษาฐานลูกค้า และต้นทุนการระดมทุนประกอบกัน ทิศทางอัตราดอกเบี้ยและการขยายตัวของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าบริษัทซอฟต์แวร์ ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่จะชี้ว่าดีลนี้จะสำเร็จหรือไม่
ในฝั่งพลังงาน ไดเวอร์ซิไฟด์ เอนเนอร์จี(DEC) จับมือกับคาร์ไลล์(CG) โกลบอล เครดิต ลงนามข้อตกลงเข้าซื้อสินทรัพย์ในแอ่งอนาดาร์โก รัฐโอกลาโฮมา สหรัฐฯ โดยไดเวอร์ซิไฟด์ เอนเนอร์จีระบุในแถลงข่าวเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคมว่าได้ทำข้อตกลงซื้อสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติจากคามิโน แนเชอรัล รีซอร์สเซส (Camino Natural Resources)
มูลค่าดีลที่ไดเวอร์ซิไฟด์ เอนเนอร์จีเสนอซื้ออยู่ที่ 1,175 ล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่าสินทรัพย์ดังกล่าวครอบคลุมพื้นที่ราว 101,000 เอเคอร์ มีปริมาณการผลิตสุทธิปัจจุบันราว 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่าต่อวัน (MMcfe) และคาดการณ์ EBITDA ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าไว้ที่ราว 397 ล้านดอลลาร์ พร้อมระบุว่าคาดว่าดีลนี้จะปิดได้ภายในไตรมาส 3 ปี 2026
ดีลนี้ถูกยกมาเป็นตัวอย่างการเข้าซื้อสินทรัพย์พลังงานผ่านการใช้ตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน (Asset-Backed Securities) ซึ่งเป็นตราสารที่ออกโดยอ้างอิงกระแสเงินสดจากสินทรัพย์เฉพาะเจาะจง ในดีลลักษณะนี้ ปริมาณการผลิตและกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ถือเป็นเกณฑ์สำคัญที่ใช้พิจารณาโครงสร้างการระดมทุนและราคาซื้อขาย
ในอุตสาหกรรมกัญชา ออโรรา แคนนาบิสกำลังพิจารณาข้อเสนอจากคู่แข่งอย่างคูราลีฟ วอลล์สตรีท เจอร์นัล (The Wall Street Journal) รายงานว่าออโรรา แคนนาบิสกำลังพิจารณาข้อเสนอซื้อกิจการแบบไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย (Non-binding Offer) จากคูราลีฟ มูลค่าราว 272 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นราคาเสนอซื้อประมาณ 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น
วอลล์สตรีท เจอร์นัลระบุว่าออโรรา แคนนาบิสได้รับจดหมายเสนอดีลจากคูราลีฟในช่วงปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนกรกฎาคม และได้ตั้งคณะกรรมการพิเศษที่ประกอบด้วยกรรมการอิสระขึ้นมาพิจารณาข้อเสนอดังกล่าว โดยเงื่อนไขที่เสนอคือผู้ถือหุ้นออโรรา 1 หุ้นจะได้รับหุ้นคูราลีฟ 0.3463 หุ้น พร้อมเงินสด 0.75 ดอลลาร์
คูราลีฟระบุว่าหากรวมกิจการกันแล้ว บริษัทใหม่จะมีรายได้ต่อปีราว 1,500 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วราว 350 ล้านดอลลาร์ และมีมูลค่าจากการประหยัดต้นทุน (Cost Synergies) ราว 40 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม วอลล์สตรีท เจอร์นัลระบุว่าจนถึงขณะนี้ยังไม่มีการเปิดคำเสนอซื้อหุ้น (Tender Offer) อย่างเป็นทางการ ข้อเสนอแบบไม่มีผลผูกพันดังกล่าวเป็นเพียงขั้นตอนก่อนการทำสัญญาที่มีผลผูกพันทางกฎหมายขั้นสุดท้าย
ทั้งสามดีลนี้แม้จะอยู่ในอุตสาหกรรมที่ต่างกัน แต่มีจุดร่วมคือต้องพิจารณาทั้งโครงสร้างการระดมทุนและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบไปพร้อมกัน เวิร์กเดย์สะท้อนกระแสการนำบริษัทซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่ออกจากตลาดหลักทรัพย์ ไดเวอร์ซิไฟด์ เอนเนอร์จีสะท้อนการเข้าซื้อสินทรัพย์พลังงานโดยอิงกระแสเงินสด ส่วนออโรรา แคนนาบิสสะท้อนการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมกัญชา
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปก็แตกต่างกันไปในแต่ละดีล เวิร์กเดย์ต้องรอดูว่าจะมีการลงนามสัญญาซื้อขายจริงหรือไม่ ไดเวอร์ซิไฟด์ เอนเนอร์จีต้องรอดูว่าจะปิดดีลได้ตามเงื่อนไขภายในไตรมาส 3 ปี 2026 หรือไม่ ขณะที่ออโรรา แคนนาบิสต้องรอผลการพิจารณาของคณะกรรมการพิเศษ และต้องจับตาว่าคูราลีฟจะยื่นข้อเสนอซื้ออย่างเป็นทางการหรือไม่
แหล่งข้อมูลที่ใช้: Seeking Alpha, Barron's, Diversified Energy, The Wall Street Journal
ความคิดเห็น 0